Rentabilidad del factoring, depósitos a plazo, AFP y fondos mutuos

En el Perú, cada vez más personas buscan alternativas de inversión que generen mejores retornos sin complicaciones. Entre las principales opciones destacan los depósitos a plazo, las AFP, los fondos mutuos y el factoring. Aunque todas pueden ser válidas dependiendo del perfil del inversionista, su rentabilidad, liquidez y nivel de riesgo son muy diferentes.

A continuación te mostramos con datos claros cómo se comparan, qué puedes esperar de cada una y por qué el factoring viene ganando terreno como opción rentable y accesible.

1) Rentabilidad histórica

Factoring

• Rentabilidad anual histórica estimada: 10% – 18%.
• En plataformas reguladas, los retornos suelen depender del plazo (30–120 días) y del riesgo del pagador.

Ejemplo práctico: Si inviertes S/ 10,000, podrías generar entre S/ 1,000 y S/ 1,800 al año.

Depósitos a plazo

• Rentabilidad anual: 3% – 7%, según entidad y plazo.
• Poca variación entre bancos grandes.

Ejemplo: Una inversión de S/ 10,000 genera entre S/ 300 y S/ 700 al año.

Fondos mutuos

• Rentabilidad variable según tipo:

• Conservador: 2% – 5%
• Balanceado: 5% – 10%
• Agresivo: 10% – 20%, pero con alta volatilidad.

Ejemplo: En un fondo balanceado, S/ 10,000 puede crecer entre S/ 500 y S/ 1,000 al año, pero también puede perder valor en coyunturas negativas.

AFP

• Rentabilidad anual promedio histórica (última década): 5% – 7%.
• Para el público general, no es una inversión de liquidez inmediata, sino de largo plazo.

Ejemplo: S/ 10,000 pueden generar S/ 500 – S/ 700 anuales, pero sujetos a variaciones del mercado.

2) Comparación: liquidez, riesgo y accesibilidad

Liquidez

• Factoring: alta liquidez. Los plazos son cortos (30–120 días), y puedes reinvertir rápidamente.
• Depósitos a plazo: poca liquidez; penalidades por retiros anticipados.
• Fondos mutuos: liquidez media; retiros suelen demorar 24–72 horas.
• AFP: liquidez muy baja; solo accesible por retiros extraordinarios o jubilación.

Riesgo

• Factoring: riesgo moderado. En plataformas confiables, se seleccionan facturas de pagadores sólidos y existen garantías y filtros de riesgo.
• Depósitos a plazo: muy bajo riesgo; cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos hasta cierto monto.
• Fondos mutuos: riesgo variable según la composición del fondo.
• AFP: riesgo moderado-alto, por exposición a mercados internacionales.

Accesibilidad

• Factoring: puedes empezar desde montos bajos, 100% digital.
• Depósitos a plazo: muy accesibles, pero con retornos limitados.
• Fondos mutuos: accesibles desde montos pequeños.
• AFP: obligatorio para trabajadores formales; no es flexible como inversión opcional.

3) Perfiles de inversionista para cada tipo de instrumento

Factoring

Ideal para:

• Personas que buscan retornos altos con riesgos controlados.
• Inversionistas que prefieren plazos cortos.
• Quienes desean diversificar sin complicarse.

Depósitos a plazo fijo

Ideal para:

• Perfiles conservadores.
• Quienes priorizan seguridad absoluta sobre rentabilidad.
• Personas que no requieren liquidez inmediata.

Fondos mutuos

Ideal para:

• Inversionistas con tolerancia a fluctuaciones del mercado.
• Objetivos de mediano o largo plazo.
• Quienes desean exposición diversificada.

AFP

Ideal para:

• Ahorro previsional obligatorio.
• Planeamiento financiero de largo plazo.

4) ¿Por qué el factoring es competitivo en el contexto peruano?

El contexto económico de los últimos años ha aumentado el atractivo de la inversión en factoring, especialmente frente a depósitos bancarios y fondos tradicionales.

Inflación

La inflación en Perú se ha mantenido relativamente controlada, pero aún supera en algunos períodos las tasas de los depósitos a plazo fijo, mientras que el factoring mantiene un rendimiento real más alto.

Tipo de cambio

La volatilidad del dólar afecta a fondos mutuos y AFP más que al factoring, que opera en soles y con plazos cortos.

Tasas de rendimiento

Aunque han subido ligeramente, los depósitos aún ofrecen retornos bajos comparados con el factoring, que puede duplicar o triplicar su rentabilidad.

Dinámica de las MYPES

El aumento de uso del factoring en el Perú —por parte de MYPES y grandes empresas como pagadores— crea un mercado sólido que favorece a los inversionistas.

El factoring se ha posicionado como una opción sólida y competitiva para quienes buscan obtener una rentabilidad superior, con plazos cortos, acceso sencillo y un riesgo manejable. Aunque no reemplaza por completo a instrumentos como AFP o fondos mutuos, sí se convierte en una excelente alternativa complementaria para diversificar y proteger el valor del dinero en el contexto peruano actual.

Para entender el funcionamiento completo y tomar decisiones informadas, revisa nuestra guía completa sobre inversión factoring, donde encontrarás conceptos, ejemplos y estrategias avanzadas.