¿Qué es el factoring y cómo funciona?

La necesidad de liquidez y las dificultades para acceder a las fuentes de financiamiento tradicionales son situaciones que le suceden a diario a las micro, pequeñas y medianas empresas. Esto suele pasar debido a que muchas empresas del Perú venden a crédito y tienen facturas por cobrar a 30, 60, 90 o hasta 120 días; así que no cuentan con el dinero suficiente para seguir solventando su negocio en el día a día.

El adelanto de facturas o factoring es una herramienta de financiamiento para las mypes, ya que les permite anticipar el cobro de las cuentas por cobrar de sus clientes. Con el factoring, las empresas proveedoras ya no tendrán que esperar la fecha de vencimiento de dichas facturas para obtener el capital que necesitan. Esto les va a permitir obtener liquidez inmediata para pagar a sus proveedores, empleados, reinvertir o generar nuevos negocios. 

¿Qué es el factoring?

El factoring es una alternativa de financiamiento diseñada para empresas proveedoras de bienes y/o servicios a medianas o grandes compañías. Consiste en ceder o adelantar facturas por cobrar a una entidad financiera (factor) a cambio de recibir liquidez inmediata. Esto significa convertir las ventas a crédito en dinero al contado.

¿Tienes una factura a crédito de 30 o 45 días y deseas contar con ese dinero al instante? Lo único que debes hacer es ceder la cuenta por cobrar a una empresa dedicada al servicio de factoring para recibir el monto de la factura con un pequeño porcentaje restado. Ese porcentaje descontado incluye la comisión que cobra la empresa por el servicio. Así de simple es el factoring.

Existen diversas modalidades de factoring, pero las más conocidas y utilizadas son:

• Factoring sin recurso: la entidad financiera asume el riesgo de impago, por lo que la empresa que cede sus facturas ya no es responsable si su cliente no paga.

• Factoring con recurso: la empresa proveedora que adelanta sus facturas sigue siendo responsable si el cliente no paga.

Historia del factoring en el Perú

El factoring en el Perú comenzó a tomar relevancia a inicios de los años 2000, cuando las entidades financieras tradicionales empezaron a ofrecer esta alternativa de liquidez a empresas medianas y grandes. Sin embargo, su verdadero crecimiento llegó una década después, impulsado por tres factores clave:

La masificación de las MYPES

La economía peruana experimentó un fuerte crecimiento del emprendimiento y la creación de pequeñas empresas, que necesitaban capital de trabajo para operar, pero no siempre calificaban a créditos bancarios tradicionales.

La aparición de nuevas normativas para formalizar comprobantes electrónicos

Con la implementación de la factura electrónica en 2014 (SUNAT), el proceso de transferir y negociar facturas se volvió más seguro, rápido y trazable. Esto permitió que el factoring se expandiera más allá de los bancos y empezara a ser ofrecido por Fintech y empresas especializadas.

El nacimiento de plataformas digitales de factoring

Desde 2016 en adelante, varias fintech empiezan a digitalizar la operación: evaluación, cesión de facturas, verificación y desembolso. Esto redujo tiempos, costos y requisitos, haciendo que miles de MYPES accedan a liquidez rápida sin endeudarse.

Hoy, el factoring es uno de los principales mecanismos de financiamiento para pequeñas y medianas empresas en el país, con un crecimiento sostenido año tras año gracias a la demanda de capital de trabajo inmediato y la alta adopción de plataformas digitales.

Ventajas del factoring

Si bien la financiación de facturas lleva años implementada en el sistema financiero tradicional, la accesibilidad para las mypes, la agilidad, los altos costos y falta de transparencia no logra ser del todo atractiva para los empresarios.

Ante una necesidad tan importante por cubrir el sector mype, es que las plataforma de servicios financieros online empezaron a surgir para otorgar oportunidades de financiamiento a las pequeñas y medianas empresas a través del factoring. ¿Cuáles son las ventajas del factoring?

• Liquidez inmediata: La razón principal por la cual las empresas eligen el servicio de factoring radica en la capacidad de obtener rápidamente el dinero proveniente de la venta de sus bienes o servicios; en lugar de esperar los típicos plazos de pago de 30, 45 o 60 días por parte de los clientes.

• No te endeudas: Con el factoring te financias sin generar deudas, ya que vendes o cedes un activo (cuenta por cobrar), a diferencia de un préstamo que es un pasivo que deberás pagar.

• Gestión financiera: Al obtener liquidez rápida, las empresas pueden gestionar sus operaciones sin problemas, ya sea para comprar más mercadería, pagar a proveedores o pagar a sus trabajadores.

¿Cómo funciona el factoring?

Para entender de forma sencilla como funciona el factoring, primero es importante conocer a todas las partes involucradas que son:

• Cedente: es la empresa proveedora que solicita el servicio de factoring (necesita liquidez). Es la encargada de ceder o adelantar las facturas por cobrar.

• Deudor: es el cliente de la empresa proveedora. Es la empresa que debe pagar las facturas.

• Factor: es la entidad financiera que ofrece el servicio de factoring.

1. Las empresas proveedoras deben ceder las facturas por cobrar a una entidad financiera ('factor') que brinda el servicio de factoring.
2. Una vez realizado dicho proceso, el factor notifica al deudor sobre la factura cedida con las nuevas condiciones como tasa de interes que deberá pagar y la nueva fecha de pago.
3. Después de recibir la conformidad del deudor, se realiza el desembolso correspondiente a la empresa proveedora.
4. La gestión de cobro recae sobre el factor y el proceso finaliza con el pago de la factura por parte del deudor a la entidad financiera.

En pocas palabras, al adelantar tus facturas obtienes dinero al instante, a una tasa competitiva y sin generar deudas. Esto es crucial, especialmente para las micro y pequeñas empresas que a menudo enfrentan dificultades para acceder a otros tipos de financiamiento como préstamos o líneas de crédito; siendo el factoring, una alternativa muy beneficiosa gracias a la facturación electrónica.

¿Cómo interviene el inversionista en el factoring?

Además del financiador tradicional (bancos y grandes empresas), hoy las fintech permiten que inversionistas individuales participen directamente en el proceso de factoring, obteniendo rentabilidades atractivas a corto plazo.

Así participa un inversionista:

1. Selección de oportunidades

En una plataforma de inversión en factoring, el inversionista revisa facturas disponibles, donde puede ver:

• Empresa emisora de la factura (proveedor)
• Empresa pagadora (cliente)
• Monto
• Fecha de pago
• Riesgo estimado
• Rentabilidad ofrecida

2. Colocación del capital

El inversionista destina un monto determinado para financiar la compra de la factura. Este dinero se desembolsa al proveedor (MYPE), quien recibe liquidez inmediata.

3. Cobro del pagador

Cuando llega la fecha de vencimiento, la empresa pagadora amortiza la factura. Una vez recibido el pago, la plataforma devuelve el capital más la rentabilidad generada al inversionista.

4. Rentabilidad

El inversionista obtiene ganancias que varían según el riesgo del pagador y el plazo de la factura, normalmente superiores a las que ofrecen productos tradicionales de bajo riesgo.

Este modelo convierte al factoring en una alternativa de inversión de corto plazo, diversificada y con retornos competitivos, muy popular entre inversionistas que buscan rentabilidad sin plazos extensos.

<< Inversión en factoring en Perú: Guía completa para rentabilizar tu dinero >> 

Ejemplo de factoring en el Perú

Carlos es un empresario que desarrolla su negocio a través de una compañía de confección de ropa. La reconocida tienda “MEX JEANS” le compra a Carlos 10,000 jeans por un importe de S/20,000 que le paga en facturas a 90 días, pero Carlos necesita cobrarlas lo antes posible para poder contratar más personal y maquinaria que lo ayude en la producción. Además, considera que acudir a un banco a solicitar un préstamo es innecesario por los altos costos de interés.

En este caso, Carlos recurre al factoring para solucionar esta situación. La empresa de Carlos, se convierte en “cedente” y la tienda de jeans en el “deudor”. El tercer actor es Prestamype, que es la entidad financiera que ofrece el servicio de factoring a Carlos. Gracias a esto, Carlos obtuvo el adelanto inmediato de S/ 18,000 (90% del valor de la factura) en lugar de esperar los 90 días para que su cliente le realice el pago. Una vez el deudor pague la factura a Prestamype, se le transfiere el monto restante a Carlos.

Regulación del factoring en el Perú

El factoring en el Perú está regulado por diversas entidades, cada una con funciones específicas para asegurar transparencia, seguridad y formalidad en la operación.

SUNAT - Supervisión de facturas electrónicas

• Supervisa la emisión, validez y trazabilidad de facturas, recibos por honorarios y otros comprobantes electrónicos.
• Garantiza que las facturas negociadas sean reales, vigentes y registradas en el Registro de Compras y Ventas Electrónicas.
• Administra el Registro de Facturas Negociables (RFN), donde se inscriben los comprobantes aptos para factoring.

SBS - Supervisión de empresas de factoring reguladas

• Supervisa a entidades financieras tradicionales que ofrecen factoring (bancos, financieras y cajas).
• No regula directamente a las fintech de factoring, salvo que administren fondos de inversión supervisados.

Ley de la Factura Negociable (Ley N.º 29623)

Esta norma reconoce la “factura negociable” como un título valor, lo que permite su transferencia a terceros y su uso en operaciones de factoring.

Puntos clave:

• La factura negociable permite la cesión sin necesidad de trámites engorrosos.
• Brinda seguridad jurídica al inversionista y al proveedor.
• Establece procedimientos para la aceptación y pago por parte del cliente.

Otras normas importantes

• Reglamento de Factura Electrónica, que asegura validez digital.
• Normativas de la SMV, aplicables cuando intervienen fondos de inversión administrados por Sociedades Administradoras.

En conjunto, estas regulaciones hacen que el factoring en el Perú sea uno de los mecanismos de financiamiento más seguros, transparentes y accesibles para MYPES e inversionistas.

Mercado en crecimiento

El mercado del factoring continúa en expansión, impulsado por un volumen cada vez mayor de facturas negociadas. Solo entre enero y septiembre de 2025 se negociaron 1′506,287 facturas, por un total de S/ 37,637 millones en financiamiento, lo que representa un crecimiento del 22.9% frente al mismo periodo del año anterior. Además, el 83.9% de las empresas que utilizan factoring son micro y pequeñas empresas (Mypes), según información del Ministerio de la Producción (Produce).

Por actividad económica, las MYPE tienen una presencia predominante en casi todos los sectores: representan el 87.8% de las empresas de servicios, el 77% en comercio, el 81.3% en industria, el 90% en construcción y el 85.5% en minería. En el ámbito regional, Lima concentra el 80.9% del monto total negociado (S/30,455 millones), seguida por Callao, Arequipa, La Libertad, Ica y Piura, que en conjunto aportan el 14% restante.

¿Cuáles son los pasos para ceder o adelantar mis facturas?

Ahora es mucho más fácil y accesible acceder al factoring online gracias a las Fintech. Con Prestamype, puedes adelantar tus facturas por cobrar en 3 simples pasos:

• Registro: Ingresa a la página web, regístrate y envía la documentación para que sea validada por los asesores.

• Cede la factura: una vez registrado, sube la factura que hayas emitido a tu cliente a la plataforma y recibe una cotización. Una vez la aceptes, la operación será financiada.

• Desembolso: Recibirás el adelanto de, aproximadamente, el 90% de tu factura en 48 horas. Cuando tu cliente pague la factura, te transferimos el monto restante.

¡No esperes más y simula tu adelanto de factura!